Comprar un auto cero kilómetros o hacer realidad el sueño de la casa propia es una meta compartida por miles de peruanos. Sin embargo, los requisitos rígidos de los créditos bancarios tradicionales suelen convertirse en un obstáculo. Ante este panorama, los fondos colectivos se consolidan en el Perú como una alternativa de financiamiento accesible, planificada y supervisada.
Según cifras de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), al cierre de junio de 2026 el sistema alcanzó los 78,643 clientes, lo que representa un significativo aumento del 19.1% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Además, el mercado ya supera los 100 mil contratos vigentes y gestiona activos por más de US$ 541.7 millones.
¿Qué es un fondo colectivo y cómo funciona?
Un fondo colectivo es una modalidad de ahorro y financiamiento grupal donde personas con un objetivo común (como adquirir un vehículo o un inmueble) se unen para reunir capital a través de cuotas mensuales.
Las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos (EAFC), autorizadas y fiscalizadas por la SMV, son las encargadas de formar y gestionar estos grupos. Los recursos aportados por cada integrante pertenecen de forma exclusiva a su grupo correspondiente.
¿Cómo se adjudican los bienes mes a mes?
Cada mes se lleva a cabo una asamblea para cada grupo, en la que se entregan certificados de adquisición bajo dos modalidades principales:
- Sorteo: Se adjudica entre los asociados que se encuentran al día en sus pagos mensuales.
- Remate: Se otorga a quien ofrece adelantar el mayor número de cuotas en esa sesión.
El número de certificados disponibles en cada asamblea depende directamente del dinero total recaudado por el grupo en ese mes.
Ventajas
Desde la Asociación de Empresas Administradoras de Fondos Colectivos (ADEAFCO) —gremio que representa a 9 de las 10 administradoras del país—, destacan que esta herramienta atiende a un perfil diverso de la población peruana:
- Para trabajadores independientes o con ingresos difíciles de sustentar: Resulta ideal para personas con capacidad de pago que no se ajustan a los estrictos requisitos de la banca convencional.
- Para compradores planificados: Es una opción atractiva para quienes prefieren programar sus compras a mediano o largo plazo con costos administrativos predecibles.
Los fondos colectivos son una alternativa especialmente útil para quienes tienen capacidad de pago pero cuyos ingresos no se ajustan a los requisitos de financiamientos convencionales, o para quienes buscan planificar la compra de un bien según sus propios tiempos” — Alfonso Estremadoyro, representante de ADEAFCO.
Recomendaciones
Si estás evaluando esta opción para financiar tu próximo bien, ten en cuenta las siguientes recomendaciones claves:
- Verifica la regulación: Asegúrate de contratar únicamente con empresas autorizadas y supervisadas por la SMV.
- Revisa las condiciones del programa: Lee detalladamente la cuota de administración, los plazos del contrato y las penalidades por mora.
- Evalúa tu capacidad de ahorro: Mantenerte al día en tus cuotas es indispensable para participar en los sorteos y remates mensuales.
